Kako izračunati donosnost naložbe
Miscellanea / / September 15, 2021
Zakaj računati dobičkonosnost
Zelo enostavno je kupiti vrednostne papirje in na njih zaslužiti nekaj denarja. Vlagatelju sploh ni treba iti nikamor - posredniki so se preselili v mobilne aplikacije, prek katerih lahko na različnih trgih kupujete različna sredstva.
Dokler vlagatelj ne ve natančno, koliko zasluži, mu je težko prihraniti denar ali ga v prihodnosti vložiti dobičkonosno. Oseba lahko misli, da ima odlične rezultate, vendar bo natančen izračun pokazal: ni tako super, zlasti v primerjavi z drugi instrumenti, zato morate razmisliti o menjavi sredstev. Ali obratno: resnična dobičkonosnost je dobra in vredno je nadaljevati v istem duhu.
Če želite razumeti vse to, morate razumeti relativno donosnost portfelja in izračunati, koliko odstotkov letno prejema vlagatelj.
Kako izračunati letni donos naložbe
Strokovnjaki uporabljajo kompleksne formule, kot sta Sharpe Ratio ali Trainor Ratio. Za zasebnega vlagatelja je to lahko koristno, vendar se za začetek prijavite Excel in nekaj številk iz posredniške aplikacije.
Če ima vlagatelj znak in vanj vnese vsa gibanja denarja, datume, izplačila dividend in provizije, bo lahko vse priročno izračunal. Osnovna formula izgleda takole:
Dobiček (ali izguba) od posla + dividende - provizije = dobičkonosnost
Zapis sredstev
Recimo, da vlagatelj devet mesecev zapored kupuje in prodaja vrednostne papirje. Ve, koliko denarja je prišlo in odšlo, spomni se datumov operacij in ni pozabil vse podpisati. Posledično ima preprosto mizo:
Vlagatelj je kupil in prodal premoženje, prispeval denar preveri in jih prikazala, zato je pravilno najprej izračunati čisto dobičkonosnost. Dovolj je le zamenjati formulo MREŽA (oz XIRR, enako je).
Izkazalo se je, da je vlagatelj zaslužil 18,66% letno. To ni slabo, ker S&P indeks 500 jih je v istem času narasloS&P 500 Cena v realnem času, 10. januar 2021 - 3. september 2021 / Yahoo Finance za 19,6%.
Plačajte provizije
Posredniki vzamejo odstotek od vsake operacije, razen če se določeni zneski ne razlikujejo - najbolje je, da to pojasnite v dogovoru s strokovnjakom. Pogosto provizija že »všita« v poročila, včasih pa gredo kot dodatna vrstica. V tem primeru jih je bolje predpisati ločeno na plošči.
Recimo, da vlagatelj po vsakem nakupu ali prodaji sredstva plača 0,3%. Če je indikator upošteval vnaprej, mu ne bo treba uporabiti novih formul, enako se bo zgodilo MREŽA. Izkazalo se je, da so zaslužili manj.
Izračunajte letne odstotke
Toda vlagatelj je donosnost portfelja izračunal le za čas, ko je to vložen denar. To je manj kot eno leto in običajno je primerjati obseg dobička kot odstotek na leto. Dodati je treba še eno formulo:
Neto dobičkonosnost × dni na leto / dni naložbe = letna donosnost
V našem primeru je vlagatelj z vrednostnimi papirji trgoval 236 dni. Uporabimo formulo:
Letna donosnost naložbe je 26,49%. Če ga vlagatelj primerja na primer z vlogami, se izkaže, da je donosnost njegovega premoženja štiri do petkrat višja, zato je donosneje še naprej dajati denar na ta način. Hkrati je indeks S & P 500 prineselS&P 500 Cena v realnem času, 10. januar 2021 - 3. september 2021 / Yahoo Finance 30,3% letno za isto obdobje leta 2021 - morda bi bilo primerneje vlagati v naslednja sredstva.
Kako izračunati donosnost naložbe v prihodnosti
Brez analitika profesionalni vlagatelj ali jasnovidka ne bo mogla natančno odgovoriti. Lahko pa vsaj poskusite oceniti ta kazalnik z uporabo pretekle donosnosti.
Tako je vlagatelj leta 2021 zaslužil 18,66% letno. Študiral je donosnost svojega premoženja v zadnjih 5-10 letih in ugotovil: v povprečju je takšen portfelj prinašal 13% letno.
Ni dejstvo, da se bo v prihodnosti vse ponovilo. Gospodarski trendi se spreminjajo, podjetja so predmet stroge regulacije in vedno obstaja grožnja krize.
Toda vlagatelj je vse upošteval in predvideva, da bo v naslednjih 10 letih donosnost ostala na povprečni ravni.
Denar vlagatelja ostane na računu, saj varčuje za stanovanje svojih otrok. Vse prejeto dividende oseba ponovno vlaga nazaj. V tem primeru je čarovnija sestavljenih obresti povezana:
Znesek računa, rubljev | Dobičkonosnost | Letni dobiček, rubljev | |
2022 | 90 400 | 13% | 10 400 |
2023 | 102 152 | 13% | 11 752 |
2024 | 115 431,76 | 13% | 13 279,76 |
2025 | 130 437,89 | 13% | 15 006,13 |
2026 | 147 394,81 | 13% | 16 956,92 |
2027 | 166 556,14 | 13% | 19 161,33 |
2028 | 188 208,44 | 13% | 21 652,30 |
2029 | 212 675,54 | 13% | 24 467,10 |
2030 | 240 323,36 | 13% | 27 647,82 |
2031 | 271 565,39 | 13% | 31 242,03 |
Če bi vlagatelj vsako leto ustvaril dobiček in ponovno vložil enak znesek, bi v desetih letih zaslužil 104.000 rubljev. Toda njegova dejanja so mu prinesla 191.565 rubljev - skoraj dvakrat več. Temu pravimo sestavljene obresti ali kapitalizacija obresti.
Kako ne šteti dobičkonosnosti
Formule čiste dobičkonosnosti in provizije vam omogočajo, da vidite "poštene" številke. Ker intuitiven način izračuna - deljenje trenutne vrednosti portfelja z naložbami - ne bo pomagal. To je primerno le, če je vlagatelj kupil sredstva in jih prodal natanko eno leto kasneje.
V resnici človek skoraj gotovo kupi nekaj novega v portfelju ali proda papir. Donosnost vsake posamezne naložbe bo enostavno izračunati, vendar je za celoten portfelj in tudi ob upoštevanju provizij lažje uporabiti formule in tabelo.
Kako obračunati davke od naložb
Davke za vlagatelja v Rusiji plača posrednik - zato morda niti ne opazite, da so bili odpisani. Še vedno pa je koristno vedeti, koliko bo morala država dati. Odvisno od tega, kakšna sredstva in kako dolgo jih je treba kupiti.
Če zaloge, vez ali delite ETF kupljeno pred več kot tremi leti, potem lahkoDavčni zakonik Ruske federacije, člen 219.1 "Odbitki davka od naložb" jih lahko prodate in ne plačate dohodnine. Recimo, da lahko vlagatelj z načrti za stanovanje, ki ga želi kupiti čez 10 let, ne skrbi, da bodo obvezni prispevki vplivali na dobičkonosnost.
Če pa je treba sredstva prodati prej, bo njihov davek še vedno zadržan - 13%. Razen tistih primerov, ko je vlagatelj zabeležil izgubo: prodal je za manj, kot je kupil. Če je dobiček, je treba plačati davekDavčni zakonik Ruske federacije, člen 214.1 "Posebnosti določanja davčne osnove, izračuna in plačila davka na dohodek iz poslov z vrednostnimi papirji in poslov z izvedenimi finančnimi instrumenti"vendar le z razliko med nakupom in prodajo.
Na primer, vlagatelj je delnice prve družbe kupil za 80.000 rubljev, naslednje leto pa jih je prodal za 100.000. Za obe operaciji je posredniku dal 0,3% provizije, kar se upošteva tudi pri izračunih. Toliko boste morali plačati:
(100.000 - 300 - 80.000 - 240) × 0,13 = 2.529,8 rubljev
Poleg tega bodo državi izplačana dividende in kuponi, enak 13 -odstotni prispevek k dohodku. Recimo, da so dividende družbe "Pervaya" znašale 7000 rubljev - 910 bodo vlagatelju zadržane, kar bo vplivalo tudi na dobičkonosnost.
Če upoštevamo davke, bo vlagatelj izgubil 3% donosnosti svojega portfelja - kar precej, zdaj pa je vlaganje v indeks S&P 500 z letnim donosom 30,3% videti še bolj smiselno. Čeprav bo ta vrednost nekoliko manjša - zaradi provizij sredstev in davkov.
Kaj si je vredno zapomniti
- Če vlagatelj ne upošteva dobičkonosnosti, potem ne razume, ali je uspešno vložil denar in ali je vredno spremeniti naložbeni portfelj.
- Izračun dobička, izgube provizij in davkov je lažji, če v Excelu vodite preprosto dnevnik.
- Najbolje je, da vlagatelj določi donosnost po formuli MREŽA - omogočilo vam bo upoštevanje nepravilnega gibanja denarja na posredniškem računu.
- Včasih je bolj donosno vlagati v več skladov ali indeksov kot graditi lastnih naložbe aktovka.
Preberite tudi🧐📈
- Kako razumeti računovodske izkaze podjetij, če ste šele začeli vlagati
- Ali je vredno začeti vlagati v času pandemije in krize
- Zakaj bi vlagali v različne valute, če želite zaslužiti več
- Kako podjetja samorog pomagajo razumnim vlagateljem razumeti, kje je denar
- Kako uporabiti večkratnike za vlaganje v donosne in varne delnice