Vrednotenje naložb - brezplačen tečaj iz Skillboxa, usposabljanje, Datum: 26.11.2023.
Miscellanea / / December 04, 2023
Finančni in investicijski analitiki začetniki
Raziščite pristope za ocenjevanje poštene vrednosti sredstev. Naučite se narediti ocene z uporabo MS Excel. Lahko dobite napredovanje in povečate svoj dohodek.
Za ambiciozne ocenjevalce
Naučite se ocenjevati podjetja, delnice, opcije, nepremičnine in druga sredstva. Svoje znanje utrdite v praksi, povečali boste svojo vrednost na trgu in si prislužili dober ugled v očeh strank.
Za vodje investicijskih projektov
Pridobite strokovni nasvet strokovnjakov za vrednotenje. Poglobite svoje znanje in bodite sposobni objektivno sklepati o naložbeni privlačnosti sredstev.
Najvišji menedžerji in lastniki malih podjetij
Znali boste ovrednotiti lastno podjetje in ugotoviti, kaj določa njegovo vrednost na trgu. Razumeli boste, kako povečati naložbeno privlačnost vašega projekta.
Uvod v vrednotenje naložb
Seznanite se s konceptom nabavne vrednosti in konceptom poštene vrednosti sredstva. Naučite se osnovnih principov vrednotenja naložb. Preučiti hipotezo o učinkovitem trgu in znati razložiti tržne anomalije.
Pristopi k vrednotenju sredstev in projektov
Spoznajte različne metode vrednotenja naložb, njihove prednosti in slabosti. Naučite se izbrati ustrezno metodo glede na tehnične specifikacije.
Dohodkovni pristop: časovna vrednost denarja
Razumeli boste, kako časovna vrednost denarja vpliva na finančne in ekonomske izračune. Razumeti razmerje med inflacijo in obrestnimi merami. Naučite se uporabljati enostavne in sestavljene obrestne formule. Z MS Excelom boste lahko izračunali diskontne stopnje za investicijske projekte.
Dohodkovni pristop: osnovna orodja
Seznanite se s konceptom končne vrednosti in jo določite z Gordonovim modelom. V MS Excelu boste znali izračunati diskontirane denarne tokove in določiti neto sedanjo vrednost.
Dohodkovni pristop: vrednotenje podjetij in projektov
Naučite se oceniti pošteno vrednost podjetja z uporabo prostih denarnih tokov v podjetje (FCFF) in prostih denarnih tokov v lastniški kapital (FCFE). Razumeli boste, kako izbrati in izračunati želeno diskontno stopnjo. Z modelom CARM lahko izračunate tehtano povprečno ceno kapitala (WACC) in zahtevani donos za delničarje.
Primerjalni pristop: Osnove
Naučite se uporabljati množitelj za vrednotenje. Preučite razvrstitev multiplikatorjev cene in vrednosti. Izračunali boste lahko glavne množitelje, pa tudi povprečno vrednost množitelja za vzorec.
Primerjalni pristop: vrednotenje podjetij in projektov
Izračunajte pošteno vrednost podjetja na podlagi finančnega modela z uporabo multiplikatorjev. Razumeli boste, kako določiti vzorec podjetij za izračun. Naučite se izbrati pravi večkratnik za vrednotenje podjetja glede na njegovo panogo.
Drugi pristopi in metode ocenjevanja
Seznanite se z drugimi metodami ocenjevanja, njihovimi prednostmi in slabostmi. Naučite se uporabljati metodo likvidacijske vrednosti in metodo ekonomske dodane vrednosti za oceno poštene vrednosti sredstva.
Vrednotenje podjetij kot odraz ustvarjanja vrednosti
Naučite se interpretirati in uskladiti rezultate ocenjevanja, pridobljene z različnimi metodami. Razumeli boste, kako je vrednotenje naložb povezano z ustvarjanjem poslovne vrednosti. Spoznajte težave in tveganja, ki nastanejo pri vrednotenju podjetja.
Investicijska analiza
Naučite se izračunati neto sedanjo vrednost, interno stopnjo donosa, vračilno dobo in indeks dobičkonosnosti. Na podlagi njih lahko ocenite naložbeno privlačnost projekta.
Aplikativni vidiki ocenjevanja stroškov
Naučite se posebnosti vrednotenja raznolikih, cikličnih in s tveganimi podjetji podprtih podjetij. Razumeli boste posebnosti vrednotenja podjetij na trgih v razvoju.
Vrednotenje nejavnih podjetij
Upoštevajte posebnosti vrednotenja nejavnih podjetij. Razumeti, kako uporabljati dohodkovni in primerjalni pristop. Naučite se uporabljati popuste in bonuse pri vrednotenju.
Vrednotenje M&A transakcij
Seznanite se s klasifikacijo združitev in prevzemov. Pošteno vrednost podjetja boste lahko ocenili kot del M&A transakcije.
Vrednotenje zalog
Preberite, katere vrste delnic obstajajo in kako izračunati njihovo pošteno vrednost. Za oceno vrednosti delnice boste lahko uporabili model diskontiranih dividend, večkratnike cene in model prostega denarnega toka.
Vrednotenje obveznic
Preučite osnovne parametre obveznic. Naučite se določiti donos obveznice do zapadlosti in izračunati njeno pošteno vrednost.
Vrednotenje terminskih in terminskih poslov
Razumeli boste, kako se terminska pogodba razlikuje od terminske pogodbe. Preberite, kaj je arbitraža in kaj je koncept nearbitražnega vrednotenja. Naučite se izračunati pošteno vrednost terminskega posla z denarnimi tokovi osnovnega sredstva.
Cene možnosti
Seznanite se s klasifikacijo opcij in razumejte koncept tvegano nevtralnega oblikovanja cen. Naučite se izračunati pošteno vrednost opcije z uporabo modela Black-Scholes in binomskega modela.
Vrednotenje nepremičnin
Spoznali boste, katere vrste nepremičnin obstajajo, in razumeli, kako uporabiti klasične pristope k njihovemu vrednotenju.
Vrednotenje neopredmetenih sredstev
Preučite različne vrste neopredmetenih sredstev in razumejte, kako zanje uporabiti klasične pristope vrednotenja. Znali boste izvajati investicijsko oceno neopredmetenih sredstev.
Končni projekt
Investicijska ocena projekta. Prejeli boste že pripravljen finančni model projekta in ocenili njegovo pošteno vrednost na več načinov. Interpretirajte rezultate ocene in oblikujte sklep o naložbeni privlačnosti projekta.