Če želite vlagati v zapletene instrumente, morate opraviti test. Razumevanje novega zakona
Miscellanea / / December 28, 2021
Vlaganje v strukturirane obveznice ali opcije je zdaj možno le, če pravilno odgovorite na štiri od štirih vprašanj.
O kakšnem zakonu govorimo
V Rusiji obstajata dve vrsti vlagateljev - kvalificirani in nekvalificirani. Prvi so lahko pravne in fizične osebe. Oseba mora biti priznana kot usposobljen vlagateljOdlok Banke Rusije št. 3629-U z dne 29. aprila 2015 "O priznavanju oseb kot kvalificiranih vlagateljev in o postopku za vodenje registra oseb, ki so priznane kot kvalificirani vlagatelji" posrednik ali komercialna banka. Kandidat mora imeti tudi ekonomsko izobrazbo, izkušnje s trgovanjem na finančnem trgu in drugo. Pomembno je, da ta status ni za vsakogar. (Več o vsem tem si lahko preberete v ločenem material Lifehacker.)
Nekvalificiran vlagatelj je dobesedno vsak, ki je odkril posredništvo oz individualni naložbeni račun in želi vlagati. Ima dostop do omejenega nabora instrumentov – razmeroma preprostih in zanesljivih vrednostnih papirjev, obveznic, delnic investicijskih skladov. S tem pristopom je manj verjetno, da bo neizkušena oseba v kratkem času izgubila vse.
Ta shema je delovala do 1. oktobra 2021. Od tega datuma so se pogoji za nekvalificirane vlagatelje spremenili. V nekatera orodja, ki so bila prej na voljo, bo mogoče investirati šele po opravljenem testuZvezni zakon z dne 31. julija 2020 št. 306-FZ "O spremembah zveznega zakona" o trgu vrednostnih papirjev "in nekaterih zakonodajnih aktov Ruske federacije".
V kaj lahko vlagate brez testa
Še vedno so vsem na voljo dokaj zanesljiva orodja z nizkim tveganjem, na primer:
- Delnice podjetij z borznih kotacijskih seznamov. To je ime seznamaSeznam vrednostnih papirjev / Moskovska borza vrednostnih papirjev, ki so bili izbrani po več merilih in veljajo za dovolj zanesljive.
- ETF s citiranega seznama.
- državne obveznice.
- Naložbene delnice odprtih in intervalnih vzajemnih skladov.
- Tuje delnice iz indeksi, vključena na seznamOdločitev upravnega odbora Banke Rusije o vzpostavitvi seznama indeksov za uporabo 7. dela 8. člena 11. člena Zveznega zakona št. 192-FZ z dne 11. junija 2021 spremembe nekaterih zakonodajnih aktov Ruske federacije "in pododstavka 6 in 7 odstavka 2 člena 31 zveznega zakona z dne 22. aprila 1996 št. 39-FZ" O trgu vrednostnih papirjev papirji" Centralne banke, kot so S&P 500, NASDAQ-100, FTSE.
V kaj lahko vlagate šele po testu
Očitno so to instrumenti z večjim tveganjem. Na primer:
- Prodaja in ETFki niso vključeni na seznam ponudb.
- Tuje delnice, ki niso vključene v indekse, ki jih odobri Centralna banka.
- Obveznice podjetij z nižjo bonitetno oceno od tiste, ki jo določi Centralna banka.
- Izvedeni finančni instrumenti - prihodnosti, opcije.
- Delnice zaprtih vzajemnih investicijskih skladov.
- Strukturirane obveznice so vrednostni papirji, katerih plačila so odvisna od tega, ali se zgodi kakšen vnaprej določen dogodek.
- REPO posli, to je prodaja vrednostnih papirjev z obveznostjo njihovega ponovnega odkupa ob določenem času po vnaprej dogovorjeni ceni.
V skladu s tem, če želite vlagati v orodja s tega seznama, boste morali iti skozi testiranje.
Kdo izvaja testiranje
Je posrednik. Za investitorja je preverjanje znanja brezplačno.
Vendar je treba razumeti, da ni velikega univerzalnega testa, ki bi odprl dostop do vseh prej nedostopnih naložbenih metod. Pred prvim dogovorom z novim instrumentom bo posrednik ponudil test posebej za ta instrument. Recimo, da želite kupiti delež zaprtega Vzajemni sklad - opravite test, nato pa ga lahko prosto opravljate zdaj in v prihodnosti. Ni potrebe po ponovni potrditvi znanja. Ampak samo s tem posrednikom. Če ima drug račun, bo moral pred trgovanjem z novim instrumentom opraviti tudi test.
Če želite prvič vlagati v terminske pogodbe, vas čaka še en preizkus. V strukturiranih obveznicah – spet. Dokler ne odprete vseh orodij – če želite, seveda.
Kako izgleda test
To je razvidno iz osnovnega standardaOsnovni standard za varstvo pravic in interesov fizičnih in pravnih oseb - prejemnikov finančnih storitev, zagotavljajo člani samoregulativnih organizacij na finančnem trgu, ki združujejo posrednike / centralna bankarazvila Centralna banka v zvezi z zakonom o testiranju. Vprašanja so na koncu dokumenta v prilogah.
Test je sestavljen iz dveh blokov. Prvo, samoocenjevanje, vsebuje splošna vprašanja, kot so: »Ali poznate finance instrument?" ali "Koliko nezavarovanih poslov ste imeli v zadnjem letu?" Vendar pa je malo odgovorov kakšen vpliv. Potrebno je, da sami preverite, si pripravljen na določen instrument.
Na to, ali boste odkrili nove načine vlaganja, vpliva drugi blok – »Znanje«. Tukaj so vprašanja že konkretna. Na primer, za dostop do nezavarovanih poslov morate izbrati med štirimi možnostmi, kaj je trgovanje z maržo ali v v tem primeru lahko posrednik prisilno zapre pozicijo stranke ob prisotnosti predhodno sklenjene marže / nezavarovane poslov. Skupno bodo v tem bloku štiri vprašanja in na vsa morate odgovoriti pravilno.
Pomemben odtenek: če ste do 1. oktobra 2021 že vložili v nekaj z zaprtega seznama, boste imeli dostop do tega orodja. Ker ste že izkušeni, velja, da vas ni več treba testirati.
Kaj se zgodi, če padeš na testu
Lahko ga ponovno vzamete in takoj, če želite. Tudi število poskusov ni omejeno.
Če testa ne opravite, lahko posrednik sklene posel z novim zapletenim instrumentom, vendar z omejitvami. Vlagatelj mora podpisati izjavo, da sprejema tveganja, povezana z naložbami, na preizkusu katerih ni uspel. V tem primeru vrednost posla ne sme presegati 100 tisoč rubljev. Izjema je, če je en sklop dražji od tega zneska. Potem je meja en lot.
Kaj je vredno zapomniti
- Če želite vlagati v prej nepreizkušeno zapleteno orodje, morate zdaj opraviti test.
- Test izvede posrednik pred prvim poslom z novim instrumentom. Izpolniti ga je treba enkrat. Poleg tega bo dostop do tega načina naložbe neomejen.
- Test vsebuje dovolj osnovnih vprašanj, nanj se lahko pripraviš. In to morate storiti. Če naloge ne morete dokončati, je to razlog, da razmislite, ali se splača vlagati v to orodje. Upoštevajte zlato pravilo: vlagajte le v nekaj, kar dobro razumete, kako deluje.
- Če ste usposobljen vlagatelj ali nameravate vlagati v preproste instrumente, vam ni treba opraviti testa.
Preberite tudi🧐
- Kje velja mednarodno vozniško dovoljenje in kako ga pridobiti
- Družine z otroki so smele pri prodaji stanovanja ne plačati davka. Analiziramo nov zakon
- 5 razlogov za oporoko, tudi če ste mladi in zdravi
Za Lifehacker pišem o denarju, zakonu in pravicah, stvareh, ki pomagajo živeti lažje, bolje in bolj zabavno. In seveda sama preverim nasvet: dobim davčne olajšave, oddam davčne napovedi na spletu, hipoteko sem odplačal pred rokom in prisilil pošto, da je poiskal moj paket.